بازار جهانی آلومینیوم در سال ۲۰۲۷ به سمت مازاد عرضه حرکت می‌کند
گروه: معدن | کد خبر: ۷۹۲۳ | تاریخ: ۲۶ مهر ۱۴۰۵ - ۱۴:۴۵
بازار جهانی آلومینیوم در آستانه تغییر توازن عرضه و تقاضا قرار دارد. برآوردهای مؤسسات تحقیقاتی نشان می‌دهد افزایش تولید در اندونزی و احیای فعالیت واحدهای ذوب در منطقه خلیج فارس می‌تواند در سال ۲۰۲۷ بازار این فلز را از کسری عرضه به مازاد برساند.
بر اساس پیش‌بینی مؤسسه تحقیقاتی CRU، مازاد عرضه آلومینیوم در سال آینده به ۱.۴ میلیون تن خواهد رسید؛ در حالی که برای سال جاری کسری عرضه ۷۱۱ هزار تنی پیش‌بینی شده است. در همین حال، انتظار افزایش عرضه بر قیمت‌ها اثر گذاشته و بهای آلومینیوم در هفته جاری به کمتر از ۳,۰۰۰ دلار به‌ازای هر تن کاهش یافته است؛ سطحی که از دسامبر گذشته مشاهده نشده بود.
قیمت این فلز در ماه ژوئن، تحت تأثیر اختلالات تجاری ناشی از جنگ ایران و کاهش موجودی انبارها، به بالاترین سطح چهار سال اخیر رسیده بود. با تغییر انتظارات بازار درباره میزان عرضه در سال آینده، روند قیمت‌ها نیز تغییر کرده است.
راس استراچان، رئیس بخش مواد اولیه آلومینیوم در مؤسسه CRU، درباره چشم‌انداز تولید خاورمیانه اعلام کرده است که انتظار می‌رود عرضه این منطقه از ۴.۸ میلیون تن در سال جاری به ۶.۴ میلیون تن افزایش یابد.
خاورمیانه حدود ۹ درصد از ظرفیت جهانی تولید آلومینیوم اولیه را در اختیار دارد. اختلال در ارسال محموله‌ها طی جنگ، جریان عرضه از این منطقه را با مشکل مواجه کرد و اکنون بازگشت تدریجی تولید و صادرات می‌تواند در تغییر شرایط بازار جهانی نقش داشته باشد. تولید جهانی آلومینیوم اولیه نیز در سال ۲۰۲۵ به ۷۳.۸ میلیون تن رسید.
اندونزی؛ یکی از عوامل افزایش عرضه آلومینیوم
اندونزی در حال تبدیل شدن به یکی از مراکز توسعه تولید آلومینیوم است. سرمایه‌گذاران چینی در این کشور پروژه‌های جدیدی را دنبال می‌کنند؛ روندی که بخشی از آن به محدودیت‌های توسعه ظرفیت تولید در بازار داخلی چین بازمی‌گردد.
برآورد CRU نشان می‌دهد تولید آلومینیوم اندونزی در سال ۲۰۲۷ به ۳.۲ میلیون تن خواهد رسید؛ رقمی که بیش از دو برابر تولید پیش‌بینی‌شده این کشور در سال جاری است. با این حال، تحقق این هدف به سرعت راه‌اندازی واحدهای جدید و رفع موانع اجرایی وابسته خواهد بود.
همه مؤسسات تحقیقاتی درباره میزان مازاد عرضه در سال آینده دیدگاه یکسانی ندارند. وود مکنزی پیش‌بینی کرده است بازار جهانی آلومینیوم در سال ۲۰۲۷ با مازاد حدود ۵۰۰ هزار تنی روبه‌رو شود. این مؤسسه برای سال جاری کسری عرضه ۹۰۰ هزار تنی را برآورد کرده است.
اودای پاتل، مدیر ارشد تحقیقات وود مکنزی، معتقد است واحدهای ذوب آلومینیوم در منطقه خلیج فارس در حال بازیابی ظرفیت تولید هستند، اما محدودیت‌های مسیرهای صادراتی و نیاز به استفاده از مسیرهای جایگزین تنگه هرمز، هزینه حمل‌ونقل را افزایش داده است.
به گفته وی، حتی در صورت شکل‌گیری مازاد عرضه، پریمیوم‌های منطقه‌ای و قیمت‌های پرداختی خریداران ممکن است همچنان در سطوح بالایی باقی بمانند.
پریمیوم آلومینیوم مبلغی است که خریدار علاوه بر قیمت پایه فلز در بازارهای مرجع پرداخت می‌کند. هزینه حمل‌ونقل، شرایط منطقه‌ای و وضعیت عرضه و تقاضا بر این مبلغ اثرگذار است؛ بنابراین افزایش عرضه جهانی لزوماً به کاهش یکسان قیمت نهایی آلومینیوم در همه بازارها منجر نمی‌شود.
محدودیت زیرساخت‌ها در مسیر رشد تولید اندونزی
یکی از موانع افزایش عرضه آلومینیوم، ناهماهنگی میان توسعه واحدهای تولیدی و زیرساخت‌های مورد نیاز در اندونزی است. پاتل انتظار دارد این کشور در سال آینده حدود ۱ میلیون تن به تولید خود اضافه کند، اما محدودیت ظرفیت بنادر و تأمین برق می‌تواند بهره‌برداری از واحدهای جدید را با تأخیر مواجه کند.
در صورت تداوم این مشکلات، میزان تولید واقعی ممکن است از ظرفیت پیش‌بینی‌شده کمتر باشد و افزایش عرضه با سرعت پایین‌تری انجام شود. از این رو، تحقق مازاد عرضه جهانی به توان اندونزی در توسعه زیرساخت‌های برق و حمل‌ونقل و تثبیت فعالیت واحدهای جدید بستگی دارد.
مایکل ویدمر، استراتژیست کالا در بانک آمریکا، نیز به فاصله میان انتظارات قبلی بازار و عملکرد واقعی تولید آلومینیوم اندونزی اشاره کرده است. در حالی که پیش‌تر انتظار می‌رفت تولید این کشور در سال جاری از ۲ میلیون تن فراتر برود، برآوردهای فعلی رقم حدود ۱.۲ میلیون تن را نشان می‌دهد.
ویدمر معتقد است افزایش عرضه آلومینیوم اندونزی همچنان در مسیر تحقق قرار دارد، اما سرعت آن کمتر از پیش‌بینی‌های اولیه است. بر اساس برآورد بانک آمریکا، عرضه این کشور در سال آینده به ۲.۲ میلیون تن خواهد رسید که بخش عمده آن در نیمه دوم سال محقق می‌شود.
در این سناریو، مازاد عرضه جهانی آلومینیوم در سال ۲۰۲۷ حدود ۲۳۹ هزار تن برآورد شده است؛ رقمی که با پیش‌بینی CRU و وود مکنزی فاصله دارد.
قیمت آلومینیوم در گرو توازن عرضه و هزینه صادرات
برآوردهای موجود نشان می‌دهد چشم‌انداز بازار جهانی آلومینیوم در سال ۲۰۲۷ به چند عامل وابسته است؛ از جمله سرعت بازگشت تولید در خاورمیانه، میزان تحقق ظرفیت‌های جدید اندونزی، دسترسی به برق و زیرساخت‌های بندری و هزینه انتقال فلز به بازارهای مصرف.
افزایش ظرفیت اسمی تولید به‌تنهایی برای ایجاد مازاد عرضه کافی نیست و میزان تولید واقعی و امکان صادرات اقتصادی نیز در تعیین توازن بازار نقش دارد. به همین دلیل، با وجود فشار نزولی ناشی از افزایش عرضه بر قیمت پایه آلومینیوم، محدودیت‌های زیرساختی و هزینه‌های لجستیکی می‌تواند از کاهش گسترده قیمت‌ها در بازارهای مختلف جلوگیری کند.
در مجموع، اختلاف پیش‌بینی مؤسسات تحقیقاتی نشان می‌دهد که هنوز نمی‌توان درباره حجم مازاد عرضه آلومینیوم در سال ۲۰۲۷ برآورد قطعی ارائه کرد. عملکرد تولیدکنندگان بزرگ و شرایط حمل‌ونقل در ماه‌های آینده، مسیر قیمت و توازن این بازار را مشخص خواهد کرد.
منبع: معدن۲۴
هیچ دیدگاهی درج نشده - اولین نفر باشید