نفت برنت ۴.۹ درصد گران شد؛ طلا در مسیر نزولی ماند

بازارهای جهانی نفت و طلا در هفته منتهی به ۱۶ اکتبر ۲۰۲۶ تحت تأثیر تنش‌های ژئوپلیتیکی، نگرانی‌ها درباره عرضه انرژی و چشم‌انداز سیاست پولی آمریکا قرار گرفتند. در این بازه، نفت برنت با رشد نزدیک به ۵ درصدی به محدوده ۱۱۰ دلار در هر بشکه رسید، اما بهای قراردادهای آتی طلا در مقایسه با ابتدای هفته کاهش یافت.

به گزارش صدای معدن و فولاد، بررسی داده‌های تاریخی منتشرشده در تارنمای اینوستینگ نشان می‌دهد قیمت نفت خام برنت از ۱۰۴.۷۲ دلار در پایان معاملات ۹ اکتبر به ۱۰۹.۸۶ دلار در پایان معاملات ۱۶ اکتبر رسید. به این ترتیب، بهای این شاخص نفتی طی یک هفته ۵.۱۴ دلار، معادل ۴.۹۱ درصد، افزایش یافت.

در این دوره، قیمت روزانه نفت برنت در محدوده ۱۰۲.۳۳ تا ۱۱۰ دلار در هر بشکه نوسان داشت و در آخرین روز معاملاتی هفته به سطحی رسید که از ماه مه تاکنون مشاهده نشده بود.

تنش‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی از عرضه نفت

افزایش نگرانی‌ها درباره تحولات خاورمیانه و احتمال محدود شدن عرضه نفت، از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر روند صعودی قیمت‌ها در بازار جهانی انرژی بود. گزارش رویترز حاکی از آن است که نفت برنت در معاملات روز جمعه، ۱۶ اکتبر، برای نخستین بار از ماه مه به ۱۱۰ دلار در هر بشکه رسید.

اختلال در صادرات نفت از مسیر تنگه هرمز در پی جنگ آمریکا و رژیم صهیونیستی علیه ایران نیز از جمله عواملی است که نگرانی معامله‌گران درباره عرضه جهانی نفت را افزایش داده است. تنگه هرمز یکی از مسیرهای راهبردی انتقال انرژی در جهان به شمار می‌رود و هرگونه محدودیت در تردد نفتکش‌ها می‌تواند بر انتظارات بازار و قیمت‌ها تأثیر بگذارد.

در کنار تحولات خاورمیانه، وضعیت عرضه فرآورده‌های نفتی روسیه نیز مورد توجه فعالان بازار قرار داشت. معامله‌گران تحولات مربوط به صادرات گازوئیل روسیه را دنبال می‌کردند؛ موضوعی که در کنار ریسک‌های ژئوپلیتیکی، بر ارزیابی آنها از توازن عرضه و تقاضای انرژی اثر گذاشت.

از سوی دیگر، تلاش دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، برای برقراری آتش‌بس در حوزه حملات به زیرساخت‌های انرژی روسیه و اوکراین به نتیجه نرسید. رویترز گزارش داد که اوکراین روز پنجشنبه به یک پالایشگاه نفت روسیه حمله کرد؛ این اتفاق پس از آن رخ داد که ولودیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، از کنار گذاشتن آتش‌بس مرتبط با تأسیسات انرژی خبر داده بود.

مجموع این تحولات باعث شد ریسک‌های مرتبط با عرضه انرژی همچنان در کانون توجه معامله‌گران قرار داشته باشد و نفت برنت هفته را با افزایش قیمت به پایان برساند.

طلا با وجود رشد پایانی، افت هفتگی را ثبت کرد

در بازار طلا، روند قیمت‌ها متفاوت از نفت بود. داده‌های تاریخی اینوستینگ نشان می‌دهد بهای قراردادهای آتی طلا از ۴,۲۱۶.۳۰ دلار در پایان معاملات ۹ اکتبر به ۴,۱۸۶.۷۰ دلار در پایان معاملات ۱۶ اکتبر کاهش یافت.

بر این اساس، قیمت طلا طی این بازه ۲۹.۶۰ دلار، معادل ۰.۷۰ درصد، افت کرد. بیشترین قیمت روزانه قراردادهای آتی طلا در این دوره ۴,۲۴۲.۳۰ دلار و کمترین قیمت آن ۴,۰۹۵ دلار ثبت شد.

با این حال، بازار طلا در ۲ روز پایانی هفته نشانه‌هایی از بهبود قیمت را نشان داد. قراردادهای آتی این فلز گران‌بها در ۱۵ اکتبر با قیمت ۴,۱۷۰.۱۰ دلار و در ۱۶ اکتبر با نرخ ۴,۱۸۶.۷۰ دلار بسته شدند. این افزایش محدود نتوانست کاهش ثبت‌شده از ابتدای دوره را جبران کند و در نهایت، عملکرد هفتگی طلا منفی باقی ماند.

چشم‌انداز نرخ بهره آمریکا؛ عامل فشار بر طلا

انتظارات مربوط به سیاست پولی آمریکا و انتشار داده‌های تورمی بالاتر از پیش‌بینی‌ها از عوامل مهم اثرگذار بر بازار طلا بود. براساس گزارش رویترز، معامله‌گران در حال بررسی احتمال افزایش مجدد نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال جاری میلادی بودند؛ موضوعی که پس از انتشار آمار جدید تورم اهمیت بیشتری پیدا کرد.

داده‌های منتشرشده در روز پنجشنبه نشان داد شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا در ماه سپتامبر بیشترین افزایش خود را طی ۴ سال و نیم گذشته تجربه کرده است. این گزارش یک روز پس از انتشار آمار قیمت مصرف‌کننده منتشر شد که از شتاب گرفتن تورم در این کشور حکایت داشت.

با وجود افزایش نگرانی‌ها درباره روند تورم، کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، نشانه روشنی درباره مسیر آتی نرخ بهره ارائه نکرد. در همین حال، برخی مقام‌های بانک مرکزی آمریکا بر ضرورت مهار تورم تأکید کردند و احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره را مطرح ساختند.

براساس گزارش رویترز، بخش عمده معامله‌گران انتظار داشتند فدرال رزرو در نشست اکتبر نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کند. با این حال، ابزار فدواچ گروه CME در زمان انتشار گزارش، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست دسامبر را حدود ۹۰ درصد برآورد می‌کرد.

افزایش نرخ بهره معمولاً با بالا بردن هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازدهی مانند طلا، می‌تواند بر قیمت این فلز فشار وارد کند. از همین رو، انتظارات مربوط به تصمیم‌های آتی فدرال رزرو در کنار تحولات تورمی، همچنان یکی از متغیرهای تعیین‌کننده در مسیر کوتاه‌مدت بازار طلا به شمار می‌رود.

دو مسیر متفاوت در بازارهای نفت و طلا

عملکرد بازارهای جهانی در هفته منتهی به ۱۶ اکتبر نشان داد که عوامل اثرگذار بر نفت و طلا همچنان متفاوت است. نفت برنت از نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و احتمال محدودیت عرضه حمایت گرفت، در حالی که طلا تحت تأثیر انتظارات مربوط به نرخ بهره آمریکا و داده‌های تورمی با کاهش هفتگی مواجه شد.

در ادامه، مسیر قیمت نفت به تحولات عرضه جهانی و وضعیت تنش‌های منطقه‌ای وابسته خواهد بود؛ در مقابل، داده‌های تورمی آمریکا و تصمیم‌های فدرال رزرو می‌توانند نقش مهمی در تعیین جهت حرکت بازار طلا ایفا کنند.