طلا زیر فشار فروش؛ آیا قیمت طلای جهانی به زیر ۴۰۰۰ دلار می‌رسد؟
گروه: مالی و اقتصاد | کد خبر: ۷۱۴۸ | تاریخ: ۱۲ مهر ۱۴۰۵ - ۱۰:۴۲
بازار طلا در هفته گذشته بیش از هر عامل دیگری تحت تأثیر تحولات بازار اوراق قرضه آمریکا قرار گرفت. افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و بالا رفتن احتمال تغییر مسیر نرخ بهره فدرال رزرو، در ابتدای هفته موجی از فروش را در بازار طلا ایجاد کرد و قیمت فلز زرد را تا نزدیکی ۴ هزار و ۱۰۰ دلار کاهش داد. با وجود بازگشت نسبی قیمت‌ها، طلا همچنان هفته را تحت فشار به پایان رساند.
طلا در محدوده ۴ هزار و ۱۰۰ دلار
قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه افت قابل توجهی را تجربه کرد و تا نزدیکی مرز ۴ هزار و ۱۰۰ دلار عقب نشست. افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، مواضع نسبتاً سخت‌گیرانه مقام‌های فدرال رزرو و انتشار برخی داده‌های اقتصادی مثبت، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در ماه اکتبر را تقویت کرده بود.
با این حال، شرایط بازار در روز سه‌شنبه تغییر کرد. بر اساس گزارش فرصت‌های شغلی جولتس، تعداد فرصت‌های شغلی آمریکا از ۷.۳۳۵ میلیون مورد در ژوئیه به ۷.۰۷۹ میلیون مورد در اوت کاهش یافت. همزمان، شاخص اعتماد مصرف‌کننده کانفرنس بورد از ۸۸.۶ در اوت به ۸۱.۹ در سپتامبر رسید؛ رقمی که پیش از این ۸۹.۴ اعلام شده بود.
ضعف این داده‌ها از قدرت دلار کاست و زمینه را برای رشد بیش از یک درصدی طلا فراهم کرد؛ به‌طوری که فلز زرد بخشی از افت شدید روز دوشنبه را جبران کرد.
داده‌های تورمی و رشد اقتصادی آمریکا چه اثری بر طلا داشت؟
اداره تحلیل اقتصادی آمریکا روز چهارشنبه اعلام کرد تورم سالانه بر مبنای شاخص هزینه‌های مصرف شخصی در ماه اوت در سطح ۳.۴ درصد باقی مانده است. شاخص هسته این معیار، بدون احتساب مواد غذایی و انرژی، نیز با رشد ۳ درصدی مشابه ماه ژوئیه همراه شد.
این ارقام پایین‌تر از پیش‌بینی تحلیلگران بود و نرخ‌های ماه ژوئیه نیز ۰.۳ درصد مورد بازبینی نزولی قرار گرفت. انتشار داده‌های تورمی ابتدا موجب تضعیف دلار شد، اما افزایش برآورد رشد اقتصادی آمریکا و آمار اشتغال بخش خصوصی، مانع تداوم این روند شد.
برآورد رشد سالانه تولید ناخالص داخلی آمریکا در سه‌ماهه دوم از ۱.۵ درصد به ۲.۲ درصد افزایش یافت. همچنین اشتغال بخش خصوصی ۹۰ هزار نفر رشد کرد؛ در حالی که پیش‌بینی بازار افزایش ۷۰ هزار نفری بود. انتشار این آمارها، فضای صعودی طلا را محدود کرد.
تقاضای دارایی امن به کمک طلا آمد
در ادامه هفته، تقویت دلار و افزایش بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا فشار تازه‌ای بر بازار طلا وارد کرد. بازده این اوراق با عبور از ۵.۳ درصد به بالاترین سطح خود از آوریل ۲۰۰۲ رسید.
با این حال، افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن در پی فروش گسترده اوراق در بازارهای جهانی، از قیمت طلا حمایت کرد و فلز زرد معاملات روز پنجشنبه را اندکی بالاتر از ۴ هزار و ۱۵۰ دلار به پایان رساند.
افزایش حدود یک درصدی قیمت طلا در برابر یورو، پوند و ین نیز نشان داد بخشی از سرمایه‌ها از این ارزها به سمت فلز زرد حرکت کرده است.
تحلیلگران دویچه‌بانک معتقدند آغاز سه‌ماهه چهارم و افزایش نشانه‌های فشار مالی در اروپا، به آشفتگی بازارها دامن زده است. یورو با افت ۰.۷۶ درصدی، بدترین عملکرد روزانه خود مقابل دلار از ماه ژوئن را ثبت کرد و شاخص سهام بانک‌های استوکس نیز ۳.۹ درصد کاهش یافت.
در همین حال، اظهارات محتاطانه برخی مقام‌های فدرال رزرو نیز به تثبیت بازار طلا کمک کرد. میشل بومن، معاون نظارتی فدرال رزرو، اعلام کرد ضرورتی فوری برای تغییر بیشتر نرخ بهره در سال جاری نمی‌بیند. نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، نیز نسبت به آثار متفاوت افزایش نرخ بهره بر بخش‌های مختلف اقتصاد هشدار داد.
گزارش اشتغال آمریکا به کمک طلا آمد
داده‌های اشتغال آمریکا در پایان هفته، بار دیگر توجه بازار را به سیاست پولی فدرال رزرو جلب کرد. اقتصاد این کشور در ماه سپتامبر تنها ۲۹ هزار شغل غیرکشاورزی ایجاد کرد؛ در حالی که بازار انتظار افزایش ۹۰ هزار شغلی را داشت.
همچنین رقم اشتغال ماه اوت از ۱۶۲ هزار به ۱۳۳ هزار شغل اصلاح شد. نرخ بیکاری به ۴.۲ درصد رسید و نرخ مشارکت نیروی کار نیز از ۶۱.۶ درصد به ۶۱.۸ درصد افزایش یافت.
از سوی دیگر، رشد سالانه دستمزدها از ۳.۱ درصد به ۳ درصد کاهش پیدا کرد و پایین‌تر از پیش‌بینی ۳.۲ درصدی بازار قرار گرفت. این مجموعه داده‌ها احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را کاهش داد و به طلا اجازه داد در آستانه پایان هفته بخش بیشتری از جایگاه خود را حفظ کند.
بازار اوراق همچنان مسیر طلا را تعیین می‌کند
در هفته پیش رو، انتشار شاخص مدیران خرید بخش خدمات موسسه مدیریت عرضه آمریکا و صورت‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو از مهم‌ترین رویدادهای مورد توجه معامله‌گران خواهد بود.
افزایش مؤلفه قیمت‌های پرداختی در شاخص خدمات می‌تواند از دلار حمایت کرده و مسیر صعودی طلا را دشوارتر کند. در مقابل، اگر صورت‌جلسه فدرال رزرو نشان دهد اعضای این نهاد با افزایش‌های متوالی نرخ بهره موافق نیستند، کاهش بازده اوراق می‌تواند محرک تازه‌ای برای طلا باشد.
در بازار انرژی نیز قیمت نفت وست تگزاس اینترمدیت برای سومین هفته متوالی بیش از ۳ درصد کاهش یافت. بهبود انتقال نفت از تنگه هرمز از عوامل این افت عنوان شده است. ادامه کاهش قیمت نفت می‌تواند فشارهای تورمی را کاهش داده و در کوتاه‌مدت از طلا حمایت کند.
فروشندگان همچنان قدرت بیشتری دارند
بررسی نمودار روزانه نشان می‌دهد شاخص قدرت نسبی طلا در محدوده ۴۰ قرار دارد و قیمت همچنان پایین‌تر از میانگین‌های متحرک مهم معامله می‌شود؛ شرایطی که از تداوم فشار نزولی در کوتاه‌مدت حکایت دارد.
در سمت نزولی، محدوده ۴ هزار و ۱۰۰ دلار نخستین حمایت مهم بازار است. شکست این سطح می‌تواند مسیر قیمت را به سمت محدوده ۴ هزار تا ۳ هزار و ۹۷۰ دلار باز کند.
در مقابل، محدوده ۴ هزار و ۲۸۰ تا ۴ هزار و ۳۳۰ دلار نخستین منطقه مقاومتی مهم محسوب می‌شود. عبور پایدار از این محدوده می‌تواند زمینه حرکت طلا به سمت ۴ هزار و ۴۰۰ دلار را فراهم کند. پس از آن نیز محدوده ۴ هزار و ۵۱۰ تا ۴ هزار و ۵۳۵ دلار به‌عنوان مقاومت بعدی مورد توجه بازار قرار دارد.
تحلیلگران سوسیته ژنرال نیز سطح ۴ هزار و ۳۱۵ دلار را برای روند کوتاه‌مدت طلا تعیین‌کننده می‌دانند. از نگاه آنها، در صورتی که قیمت نتواند این سطح را پس بگیرد، احتمال حرکت به سمت حمایت ۴ هزار و ۹۵ دلار و سپس محدوده حساس ۳ هزار و ۹۶۰ تا ۳ هزار و ۹۴۰ دلار وجود دارد.
منبع: فولاد نیوز
هیچ دیدگاهی درج نشده - اولین نفر باشید