«پرتو تابان» در خط مقدم سرمایه‌گذاری «ومعادن» در بازار سرمایه
گروه: معدن | کد خبر: ۶۶۶۵ | تاریخ: ۴ مهر ۱۴۰۵ - ۱۳:۳۰
شرکت سرمایه‌گذاری توسعه معادن و فلزات با در اختیار داشتن سبدی از پروژه‌های معدنی، فولادی و انرژی و سرمایه‌گذاری بیش از ۵ میلیارد دلار، یکی از مجموعه‌های بزرگ فعال در تأمین مالی این بخش به شمار می‌رود. شرکت‌هایی مانند تجلی، صبانور و نیروگاه سامان سمنان نیز بخشی از پروژه‌ها و ظرفیت‌هایی هستند که این هلدینگ در مسیر توسعه صنعت دنبال کرده است.
در این میان، شرکت سرمایه‌گذاری پرتوتابان معادن و فلزات به عنوان بازوی اجرایی و تحلیلی «ومعادن» در بازار سرمایه فعالیت می‌کند و مدیریت مجموعه‌ای متنوع از سهام، صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های طلا را با هدف ایجاد بازدهی و حفظ نقدشوندگی دارایی‌ها بر عهده دارد.
مأموریت پرتو تابان در بازار سرمایه
علی متولی، مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری پرتو تابان معادن و فلزات، درباره مأموریت این شرکت گفت: پرتو تابان در سال ۱۳۹۹ به عنوان یکی از شرکت‌های زیرمجموعه هلدینگ سرمایه‌گذاری توسعه معادن و فلزات تأسیس شد و فعالیت آن بر سرمایه‌گذاری در سهام، واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌ها، شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس، مسکوکات، فلزات گرانبها، گواهی سپرده بانکی و سپرده‌های سرمایه‌گذاری نزد بانک‌ها و مؤسسات اعتباری مجاز متمرکز است.
به گفته وی، مأموریت اصلی شرکت، ایجاد سودآوری و افزایش ثروت سهامدار عمده از مسیر فعالیت در بازار سرمایه است و پرتو تابان در این چارچوب به عنوان بازوی تحلیل و اجرای سیاست‌های سرمایه‌گذاری «ومعادن» فعالیت می‌کند.
متولی، مدیریت فعال پرتفوی و شناسایی سهام ارزنده، حفظ ارزش و نقدشوندگی دارایی‌های شرکت‌های زیرمجموعه «ومعادن» و استفاده از ظرفیت‌های بازار سرمایه برای تأمین بخشی از منابع طرح‌های توسعه‌ای هلدینگ را از دیگر مأموریت‌های پرتو تابان عنوان کرد.
ریسک‌های تولید و صادرات در زنجیره معدن و فولاد
مدیرعامل پرتو تابان در تشریح چالش‌های سرمایه‌گذاری در بخش معدن و صنایع معدنی، ریسک تولید و صادرات را یکی از محورهای اصلی دانست و اظهار کرد: آسیب‌های مستقیم و غیرمستقیم ناشی از جنگ اخیر، فعالیت برخی واحدهای تولیدی از جمله فولاد مبارکه و فولاد خوزستان را تحت تأثیر قرار داده و به اختلال در تولید منجر شده است.
وی همچنین با اشاره به آسیب‌های واردشده به برخی فازهای گازی پارس جنوبی، نسبت به افزایش محدودیت‌های انرژی در زمستان پیش‌رو هشدار داد. به گفته متولی، محدودیت‌های حمل‌ونقل دریایی در تنگه هرمز نیز می‌تواند ریسک کاهش صادرات یا اختلال در صادرات کشور را افزایش دهد.
تحریم و ریسک‌های سیاسی در مسیر سرمایه‌گذاری
متولی بخش دیگری از چالش‌های صنعت را به ریسک‌های سیاسی مرتبط دانست و گفت: جنگ و تحولات سیاسی منطقه می‌تواند در میان‌مدت بر ارزش دلاری شرکت‌های بورسی اثرگذار باشد و کاهش تولید و صادرات از مهم‌ترین تهدیدهای صنعت در دوره‌های بحرانی است.
وی ادامه داد: تحریم‌های بانکی و نفتی، دشواری نقل‌وانتقال ارز و محدودیت‌های تجارت خارجی، چشم‌انداز سرمایه‌گذاری در صنعت فولاد را تحت تأثیر قرار داده و موجب کاهش قابل توجه سرمایه‌گذاری خارجی در این بخش شده است.
بازار جهانی فولاد همچنان یک متغیر اثرگذار
مدیرعامل پرتو تابان، وضعیت قیمت‌های جهانی فولاد را یکی دیگر از عوامل اثرگذار بر عملکرد این صنعت دانست و گفت: قیمت محصولات فولادی از شرایط بازار جهانی، تصمیمات تولیدکنندگان بزرگ به‌ویژه چین و روسیه و همچنین وضعیت عرضه و تقاضای داخلی تأثیر می‌پذیرد.
به گفته وی، تغییر موجودی انبارهای سنگ‌آهن در بنادر چین و سطح تقاضای این کشور، به دلیل جایگاه چین به عنوان بزرگ‌ترین مصرف‌کننده سنگ‌آهن جهان، از عوامل مؤثر بر بازار جهانی فولاد است.
فاصله نرخ ارز در بازارها کاهش یافت
متولی با اشاره به تحولات بازار ارز اظهار کرد: طی ماه‌های اخیر و با راه‌اندازی بازار ارز توافقی، نرخ نیما افزایش یافته و فاصله آن با نرخ دلار آزاد کاهش پیدا کرده است که این وضعیت از منظر وی برای صنعت مثبت ارزیابی می‌شود.
با این حال، وی تأکید کرد که همچنان بخش عمده محصولات زنجیره فولاد در بورس کالا با نرخ نیما مورد معامله و رقابت قرار می‌گیرد.
ناترازی انرژی؛ چالش تازه صنعت فولاد
دسترسی به برق و گاز ارزان، طی سال‌های گذشته یکی از مشوق‌های سرمایه‌گذاری در صنعت فولاد ایران بوده است، اما افزایش محدودیت‌های انرژی و تغییر قیمت آن، این مزیت را به یکی از چالش‌های اصلی تولیدکنندگان تبدیل کرده است.
متولی در این زمینه گفت: قطع برق در فصل گرم و کاهش فشار گاز در فصل سرد، علاوه بر کاهش تولید و فروش شرکت‌ها، بهای تمام‌شده محصولات را نیز افزایش داده است.
وی افزود: محدودیت برق مستقیماً تولید شمش فولاد و محدودیت گاز تولید آهن اسفنجی را تحت تأثیر قرار می‌دهد و آثار آن در ادامه به بخش‌های مختلف زنجیره منتقل می‌شود. به همین دلیل، شماری از فولادسازان برای مدیریت این ریسک به سمت ایجاد نیروگاه و توسعه زیرساخت‌های تأمین انرژی حرکت کرده‌اند.
به گفته مدیرعامل پرتو تابان، در صورت ادامه کاهش عرضه انرژی و افزایش نرخ برق و گاز، بهای تمام‌شده تولید افزایش خواهد یافت و کاهش تولید نسبت به سال گذشته می‌تواند به یکی از ریسک‌های مهم صنعت در سال آینده تبدیل شود؛ موضوعی که بر تصمیم سرمایه‌گذاران و ارزش بازار شرکت‌های این صنعت نیز اثر خواهد گذاشت.
مواد اولیه و تغییرات مقرراتی؛ دو ریسک دیگر
کمبود سنگ و افزایش حقوق دولتی معادن از دیگر چالش‌هایی بود که متولی به آن اشاره کرد. به گفته وی، افزایش هزینه تأمین مواد اولیه می‌تواند هم تولید را محدود کند و هم هزینه تمام‌شده محصولات را افزایش دهد.
وی همچنین تغییرات مستمر قوانین و مقررات را از عوامل کاهش سرعت رشد صنعت فولاد دانست و گفت: تغییر مقررات معدنی و صنعتی، حقوق دولتی معادن، عوارض صادراتی، سهمیه‌بندی تخصیص گندله و سایر مواد اولیه و تغییر فرمول ضرایب در بورس کالا، ریسک‌های جدیدی برای فعالان این صنعت ایجاد کرده است.
متولی اضافه کرد: افزایش حقوق دولتی و عوارض صادراتی در سال‌های اخیر و احتمال تغییر یا حذف برخی معافیت‌های صادراتی، تحت تأثیر شرایط بودجه‌ای دولت، از جمله عواملی است که ریسک فعالیت در این صنعت را افزایش داده است.
«ومعادن» و نقش آن در تأمین مالی صنعت
مدیرعامل پرتو تابان درباره جایگاه شرکت سرمایه‌گذاری توسعه معادن و فلزات در بازار سرمایه گفت: «ومعادن» با سرمایه‌گذاری بیش از ۵ میلیارد دلار، یکی از مجموعه‌های بزرگ سرمایه‌گذار در صنایع معدنی و فلزی کشور است و در تأمین مالی این بخش نقش دارد.
وی با اشاره به پروژه‌های این هلدینگ در شرکت‌هایی مانند تجلی، صبانور و نیروگاه سامان سمنان، این طرح‌ها را بخشی از مسیر توسعه سرمایه‌گذاری «ومعادن» در زنجیره معدن و صنایع معدنی عنوان کرد.
مدیریت پرتفوی با تمرکز بر نقدشوندگی
متولی درباره نحوه مدیریت سبد پرتو تابان اظهار کرد: این شرکت با اتکا به تحلیل‌های بنیادی و در نظر گرفتن شرایط بازار و ریسک‌های موجود، مدیریت پرتفوی خود را با هدف کسب بازدهی دنبال می‌کند.
به گفته وی، با وجود ریسک‌های سیستماتیک موجود در اقتصاد کشور و منطقه، پرتو تابان در حال حاضر سبدی متشکل از سهام، صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های طلا در اختیار دارد. وی همچنین بر برخورداری دارایی‌های انتخاب‌شده از ظرفیت نقدشوندگی مناسب تأکید کرد.
راهبردهای پرتو تابان برای مدیریت دارایی‌ها
مدیرعامل پرتو تابان، افزایش سرعت نقدشوندگی دارایی‌ها، اصلاح ترکیب پرتفوی، سرمایه‌گذاری در سهام دارای بازدهی و درآمد نقدی مناسب و فروش دارایی‌های کم‌بازده و فاقد نقدشوندگی را از جمله راهبردهای شرکت برشمرد.
کسب سود و کاهش زیان از طریق معاملات کوتاه‌مدت، توزیع ریسک در ساختار پرتفوی و استفاده از فرصت‌های کوتاه‌مدت بازار سهام نیز از دیگر محورهای مورد اشاره وی بود.
بازار سرمایه؛ بستری برای ارزش‌آفرینی و تأمین منابع
متولی با اشاره به نقش پرتو تابان در شرایط اقتصادی فعلی گفت: این شرکت تلاش می‌کند با استفاده از فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی مختلف، حضور فعالی در بازار سرمایه داشته باشد.
به گفته وی، کسب بازدهی مناسب می‌تواند ضمن افزایش ثروت سهامدار، به تأمین نقدینگی مورد نیاز برای اجرای پروژه‌های هلدینگ و شرکت‌های تابعه نیز کمک کند.
فناوری در خدمت تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری
مدیرعامل پرتو تابان در پایان بر اهمیت فناوری‌های نوین در بازار سرمایه تأکید کرد و گفت: استفاده درست از فناوری می‌تواند هزینه معاملات را کاهش دهد، سرعت و دقت تصمیم‌گیری را افزایش دهد و مدیریت ریسک و شفافیت اطلاعاتی را بهبود بخشد.
وی هوش مصنوعی و یادگیری ماشین، تحلیل کلان‌داده‌ها، معاملات الگوریتمی، پایش لحظه‌ای قیمت‌های جهانی، داشبوردهای مدیریتی و تحلیل سناریو را از ابزارهایی دانست که می‌توانند در بهبود فرآیند ارزش‌گذاری شرکت‌ها، تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری و مدیریت پرتفوی مورد استفاده قرار گیرند.
منبع: معدن ۲۴
هیچ دیدگاهی درج نشده - اولین نفر باشید